Embracing Diversity, Offering Security
Hello, my name is David, and I am an Irish Insurance Consultant living in Spain, I am a proud father of two teenage boys and I love finding solutions to problems. My mission is to give access to Life Insurance products to everyone, and not just those in ‘Conventional’ relationships.
Hello, my name is David, and I am an Irish Insurance Consultant living in Spain, I am a proud father of two teenage boys and I love finding solutions to problems. My mission is to give access to Life Insurance products to everyone, and not just those in ‘Conventional’ relationships.
The Problem
In my Insurance work in Spain, I uncovered that the Insurance industry in Spain is still very traditional in terms of how they treat their clients regardless of the chosen lifestyle of its citizens. Indeed the common life insurance product sold by all companies fail to recognise genuine loving relationships that exist outside of Married or people in Civil partnerships, infact people who fall outside of these categories are said to have an ‘Uninsurable Interest, meaning there is no reason to provide a safety net incase one of the partners should die, In Fact the software the Insurance companies use fail to in most cases recognise same sex proposals and in all cases does not offer pronouns other than him/her. This means that if you are in a loving relationship where one partner is financially reliant on the other then you do not have access to the financial security of ‘Life Insurance’ which can provide a lump sum or income on the death of a loved one. This can cause unimaginable financial hardship on the person left behind.
Examples of Relationships that are Excluded:
Case Study 1:
Michael and Juan have lived happily together for 20 years in Andalucia, Michael is still legally married but is separated from his wife and he has 3 children in the UK. For financial reasons and to reduce the effect of the separation on his young children at the time he and his wife chose to remain married, his legal Will leaves everything on his death to his Children which was agreed before Michael met Juan. Juan cannot work due to illness and lives in Michaels apartment and is totally financially dependent on Michael, currently in Spain the Obvious solution would be a Life Insurance policy (Not Available due to Uninsurable Interest Rules) on Michael’s Life written in a legal trust (Which does not affect Michaels Inheritance to his family in the UK) which pays a lump sum/income to Juan on Michael’s death.
Case Study 2:
Sarah a Trans woman is in a relationship with Michael a CIS male, Sarah & Michael. Sarah is financially dependent on Michael, and they are unmarried and do not have the same rights and access to Life Insurance products as everyone else. If Michael, Sarah will be left financially destitute during the most vulnerable part of her life, whist she is transitioning. Unfortunately they have had two really embarrassing and humiliating meetings with Insurance Brokers, who do not have the training and products to offer a solution for the couple. Sarah chosen pronouns were not respected, and the broker said the computer only recognised 2 genders and 2 pronouns. Currently have no Life Insurance and live in Daily fear of the unknown.
Case Study 3:
Peter is 55 years old and from Sweden, he is retired and has been living in Spain for 20 years and has 3 grown up children living in Stockholm, His wife died a number of years ago. Peter met and fell in love with Nataly 5 years ago. Nataly is 30 years old, and is financially dependent on Peter. Peter has a good pension and has a wonderful lifestyle in Spain, but all his assets will be legally belong to his children when he dies.Peter is aware that should he die suddenly, this would have a catastrophic effect on Nataly, and would put her into poverty. He would like to get married to Nataly but his children are totally against the relationship as they feel it is inappropriate due to the age difference. Peter does not have enough money to provide a lump sum to Nataly and currently he cannot take a life policy due to the couple not have an ‘Insurable Interest’ due to not being married/Civilly registered.
The Solution
Through many hours of negotiations I am proud to say I am the first Insurance Professional to work with an International Insurance company to Include Non Conventional Relationships as having an Insurable Interest. and recognise people’s preferred pronouns.
My Mission
I would like to create an International Company to give equality and inclusion in ‘Life Insurance Products worldwide regardless of your lifestyle choices. My work begins in Spain but will continue to any country where shortcomings are found. I would like to hire a team of professionals exclusively from the LBGTQ+ community to help in this exciting new Startup, a world class team from the community developing products for the community. What an opportunity to have a multilingual modern organisation of talented LBGTQ+ professionals who would be free to express themselves creatively and without fear of the traditional corporate ignorance.
The Opportunity
I am currently in the process of launching a indieggo crowdfunding campaign to raise €200,000 to launch a International Insurance company to meet the Insurance needs of the LBGTQ+ and Transgender communities, which are currently not being catered for in an equal way to the heterosexual community. I plan to launch 3 Life Insurance Products specifically designed for:
Hola, mi nombre es David y soy un Asesor de Seguros irlandés que vive en España, soy un orgulloso padre de dos hijos adolescentes y me encanta encontrar soluciones a los problemas. Mi misión es brindar acceso a productos de seguros de vida a todos, y no solo a quienes tienen relaciones “convencionales”.
El Problema
En mi trabajo en seguros en España, descubrí que la industria de seguros en España todavía es muy tradicional en términos de cómo tratan a sus clientes independientemente del estilo de vida elegido por sus ciudadanos. De hecho, el producto de seguro de vida común vendido por todas las compañías no reconoce las relaciones amorosas genuinas que existen fuera de los casados o las personas en unión civil; de hecho, se dice que las personas que quedan fuera de estas categorías tienen un “interés no asegurable”, lo que significa que no hay razón para Proporcionar una red de seguridad en caso de que uno de los socios muera. De hecho, el software que utilizan las compañías de seguros no reconoce en la mayoría de los casos las propuestas del mismo sexo y en todos los casos no ofrece pronombres distintos de él/ella. Esto significa que si usted está en una relación amorosa en la que uno de los socios depende financieramente del otro, entonces no tiene acceso a la seguridad financiera del ‘seguro de vida’, que puede proporcionar una suma global o un ingreso en caso de la muerte de un ser querido. Esto puede causar dificultades financieras inimaginables a la persona que se queda atrás.
Ejemplos de relaciones que están excluidas:
Estudio De Caso 1:
Michael y Juan han vivido felices juntos durante 20 años en Andalucía, Michael todavía está legalmente casado pero está separado de su esposa y tiene 3 hijos en el Reino Unido. Por razones financieras y para reducir el efecto de la separación en sus hijos pequeños en el momento en que él y su esposa decidieron permanecer casados, su testamento legal deja todo a su muerte a sus hijos, lo cual se acordó antes de que Michael conociera a Juan. Juan no puede trabajar debido a una enfermedad y vive en el departamento de Michael y depende totalmente financieramente de Michael. Actualmente en España, la solución obvia sería una póliza de seguro de vida (no disponible debido a reglas de intereses no asegurables) sobre la vida de Michael escrita en un fideicomiso legal (que no afecta la herencia de Michaels a su familia en el Reino Unido) que paga una suma global/ingreso a Juan tras la muerte de Michael.
Estudio De Caso 2:
Sarah, una mujer trans, tiene una relación con Michael, un hombre de la CEI, Sarah y Michael. Sarah depende económicamente de Michael, no están casados y no tienen los mismos derechos ni acceso a los productos de seguros de vida que los demás. Si Michael, Sarah quedará en la indigencia financiera durante la parte más vulnerable de su vida, mientras está en transición. Lamentablemente han tenido dos encuentros realmente vergonzosos y humillantes con Corredores de Seguros, quienes no tienen la formación y los productos para ofrecer una solución a la pareja. Los pronombres elegidos por Sarah no fueron respetados y el corredor dijo que la computadora solo reconocía 2 géneros y 2 pronombres. Actualmente no tengo seguro de vida y vivo con miedo diario a lo desconocido.
Estudio De Caso 3:
Peter tiene 55 años y es de Suecia, está jubilado y vive en España desde hace 20 años y tiene 3 hijos adultos que viven en Estocolmo. Su esposa murió hace varios años. Peter conoció y se enamoró de Nataly hace 5 años. Nataly tiene 30 años y depende económicamente de Peter. Peter tiene una buena pensión y un maravilloso estilo de vida en España, pero todos sus bienes pasarán legalmente a pertenecer a sus hijos cuando muera. Peter es consciente de que si muriera repentinamente, esto tendría un efecto catastrófico en Nataly, y la pondría en peligro. en la pobreza. Le gustaría casarse con Nataly pero sus hijos están totalmente en contra de la relación porque la consideran inapropiada debido a la diferencia de edad. Peter no tiene suficiente dinero para proporcionarle una suma global a Nataly y actualmente no puede contratar una póliza de vida debido a que la pareja no tiene un “interés asegurable” por no estar casado/registrado civilmente.
La Solución
Después de muchas horas de negociaciones, me enorgullece decir que soy el primer profesional de seguros en trabajar con una compañía de seguros internacional para incluir relaciones no convencionales como intereses asegurables. y reconocer los pronombres preferidos de las personas.
Mi Misión
Me gustaría crear una empresa internacional para brindar igualdad e inclusión en los productos de seguros de vida en todo el mundo, independientemente de sus elecciones de estilo de vida. Mi trabajo comienza en España pero continuará en cualquier país donde se encuentren carencias. Me gustaría contratar un equipo de profesionales exclusivamente de la comunidad LBGTQ+ para ayudar en esta nueva y emocionante Startup, un equipo de clase mundial de la comunidad que desarrolla productos para la comunidad. Qué oportunidad tener una organización moderna multilingüe de talentosos profesionales LBGTQ+ que serían libres de expresarse creativamente y sin temor a la tradicional ignorancia corporativa.
La Oportunidad
Actualmente estoy en el proceso de lanzar una campaña de crowdfunding indieggo para recaudar 200.000 € para lanzar una compañía de seguros internacional para satisfacer las necesidades de seguros de las comunidades LBGTQ+ y transgénero, que actualmente no están siendo atendidas de la misma manera que la comunidad heterosexual. Planeo lanzar 3 productos de seguros de vida diseñados específicamente para: